网络互助商业模式面临考验

近年来，随着理赔案件的增加，各网络互助平台均摊金额持续上升，拒付负面信息也越来越多，互助计划参与人数呈下降趋势，多家平台已渐显疲态。

以网络互助巨头相互宝为例，平台分摊人数正在下降，从今年1月第一期的10100.76万人下降至3月第二期的9463.49万人。两个月内，相互宝分摊人数缩减了637万人左右。分摊人数下降、救助人数不断增加，意味着每个人的分摊金额也在增长。去年，平台人均分摊金额约94.2元，已经超过很多城市惠民保的销售价格。而2019年，相互保的人均分摊额约为30元。

天风证券在一份研报中做出了解释：参与分摊人数的增长趋势出现停滞后，人均分摊自然增长。由于互助计划前端审核宽松，无法选择其他保险的健康异常人群有较大概率加入相互宝，继而导致整体出险率增加、分摊金额上升，而分摊金额上升则导致更多健康人群选择退出计划，形成恶性循环。

金融科技专家苏筱芮分析称，平台关闭互助业务是一种经营决策，当旗下某项板块业务面临巨大的经营成本压力且其前景又不明朗时，企业会当机立断砍掉显得冗余、性价比不高的业务，以免在泥潭中越陷越深。

网络互助在一定程度上具有商业保险的特征，但一直没有明确的监管主体和监管标准，处于无人监管的境地。近期，监管层对网络互助平台风险更加警觉，金融活动要全面纳入监管被一再强调。

2020年9月，银保监会打击非法金融活动局撰文提到，网络互助平台会员数量庞大，属于非持牌经营，涉众风险不容忽视。今年1月，银保监会相关负责人在国新办发布会上表示，美团互助偏离美团主业、逆选择风险不断增加是该平台关停的主要原因，下一步将对网络公司开展互助业务给予进一步关注，了解其运行的方式和风险情况，再根据情况采取相应措施。

不少专家学者都积极呼吁将网络互助纳入监管。今年“两会”期间，全国政协委员、对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员孙洁建议，将网络互助纳入银保监会监管框架内，加快网络互助行业立法。在立法条件成熟前，可在银保监会指导下先由行业协会牵头构建行业统一规则，组建行业组织，规范经营行为，补齐制度短板。